En esta entrada vamos a hablar con un ejemplo
práctico de un activo intangible, el llamado fondo de comercio. Para ello
supondremos una empresa que se dedica a la fabricación y comercialización de
fregonas y de estropajos, como dos unidades de producción independientes y con
equipos comerciales diferentes. Para ello, supondremos los siguientes estados
financieros de la sociedad que fue adquirida el 31 / 12 del año 0. Supondremos
que el valor razonable de los activos valorados en la fecha de la transacción
fue de 10.000.000 euros y supondremos que el valor del pasivo en los libros es
parecido a su valor razonable.
ACTIVO
|
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
|
||
ACTIVO NO CORRIENTE
|
5.000.000
|
PATRIMONIO NETO
|
3.500.000
|
TERRENOS Y CONSTRUCCIONES
|
3.000.000
|
CAPITAL
|
500.000
|
INSTALACIONES TÉCNICAS
|
1.500.000
|
RESERVAS
|
2.500.000
|
INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO
|
500.000
|
RESULTADO EJERCICIO
|
500.000
|
ACTIVO CORRIENTE
|
3.000.000
|
PASIVO NO CORRIENTE
|
4.000.000
|
EXISTENCIAS
|
1.000.000
|
DEUDAS LARGO PLAZO
|
4.000.000
|
DEUDORES COMERCIALES
|
1.500.000
|
|
|
EFECTIVO
|
500.000
|
PASIVO CORRIENTE
|
500.000
|
|
|
CREDITORES COMERCIALES
|
500.000
|
|
|
|
|
TOTAL ACTIVO
|
8.000.000
|
TOTAL PASIVO
|
8.000.000
|
Con Esto,
en enero del año 1 la empresa fue adquirida por otra empresa al ser pagados los
accionistas en efectivo un valor de 6.500.000 euros, porque la dirección
financiera de la empresa compradora estimó el valor de la primera empresa como
muy parecido al efectivamente pagado, distribuyendo 1 /2 partes en las fregonas
y 1/ 2 en los estropajos. Por tanto,
vamos a identificar las unidades de generación de efectivo y valorar el fondo
de comercio derivado de la adquisición por unidades de generación de efectivo.
Tengamos
en cuenta para esto que el NPGC nos dice que el fondo de comercio es el exceso,
en fecha de adquisición, del valor razonable de la contra prestación librada en
una combinación de negocios, sobre el correspondiente valor de los activos identificables
adquiridos menos el de los pasivos que deberán ser registrados por su valor
razonable. El fondo de comercio habrá de asignarse desde la fecha de
adquisición entre cada una de las unidades de generación de efectivo sobre las
cuáles se espera que recaigan los beneficios de las sinergias de la combinación
de negocios.
Bien,
las unidades generadoras de efectivo son las unidades de fregonas y de
estropajos que son la mínima agrupación de activos con capacidad de generar
ingresos de manera separada. De estas forma vamos a calcular el valor del fondo
de comercio:
En
primer lugar, se determina la diferencia entre valor razonable activos identificados
10.000.000 – valor razonable pasivo asumidos 4.500.000 = 5.500.000 euros.
En
segundo lugar, el valor razonable de la contraprestación librada 6.500.000
euros.
Con
lo que tenemos el valor del fondo de comercio que será la diferencia entre los
dos de arriba, es decir, 6.500.000 – 5.500. 000 = 1.000.000 euros repartidos en
1 /2 las fregonas y 1/2 los estropajos. Con que el reparto a partes iguales es
igual a la valoración que ha realizado la empresa compradora y el reparto de
los valores de las cuentas anuales, el fondo de comercio para cada una de las
partes es de 500.000 euros.
Pero
ahora supongamos que en el final del primer año la actividad de las fregonas se
revalorizó un 50%, mientras que los estropajos representaron una caída del 25%.
¿Cómo afectará esto al fondo de comercio?
En
esta tesitura, las fregonas se revalorizan hasta 750.000 euros, mientras que
los estropajos caen hasta 350.000 euros. La primera no sufre deterioro de
valor, mientras que la segunda si que lo sufre en 150.00 euros.
Tal
como significa la norma de valoración 6 del NPCG el fondo de comercio no se
amortiza, sino que las unidades generadoras de efectivo se han de someter, al
menos anualmente, a una comprobación de deterioro de valor, y si es
conveniente, a registrar la corrección
valorativa del hecho.
Por
tanto, el asiento que se ha de realizar es el siguiente:
150.000
(690) pérdidas por deterioro de inmovilizado intangible a (204) fondo de
comercio 150.000
Comentar
que si no se hubiera optado por hacer una segregación de unidades generadoras
de efectivo, sino haberlo considerado como un todo, no habría deterioro del
fondo de comercio, ya que el incremento de la primera de 250.000 compensa la
reducción de 150.000 euros siendo la suma al final del primer año de 1.100.000
a la del año anterior de 1.000.000 euros.
Señalar
también, que la norma de valoración 2 del NPCG nos dice que si el deterioro
supera el importe del fondo de comercio se deberá reducir en proporción el
valor contable del resto de activos de la unidad generadora de efectivo, hasta
el límite del valor más alto entre los siguientes: su valor razonable menos los
costes de venta, su valor en uso y cero. En este caso, vemos que la caída de
valor de los estropajos es de 150.000 euros que no supera el valor asignado de
500.000 euros. Por tanto, en este caso no procede.
Como
nota final, la ley de Sociedades anónimas establece en el art. 213.4 que
anualmente se deberá reservar un 5% del fondo de comercio que deberá aparecer
en el balance.
Con
que en el balance del final de año el fondo de comercio tendrá en libros un
valor de 1.100.000 euros, el 5% será de
55.000.
El
asiento 55.000 (129) resultado del ejercicio a
(1143) Reserva para el fondo
comercio 55.000
No hay comentarios:
Publicar un comentario